数说文旅 | 当下进退两难,巨额资本涌入西南和东北

2020开年，疫情重击之下，旅游市场大幅萎缩，文旅地产迎来当头一棒。既往的快速发展和盲目扩张，使房企资金链承受重压，行业在洗牌加速的同时，也开始了反思和调整。

　　进退两难的文旅地产，未来将会走向何方？在竞争日趋白热化的今天，文旅地产企业要练好哪些内功？和讯网联合赛迪顾问，发布《2020中国文旅地产产业创新与投资趋势报告》。

　　01 政策篇：当下进退两难 中长期仍是投资热门

　　2019年，中国楼市调控力度加大，融资政策收紧，新增旅游景点景区、新建旅游项目却并未减少，行业利润摊薄，激进扩张下的文旅地产企业进退两难，面临发展困境。新冠疫情发生后，全国主要景区、文化娱乐场所陆续暂停营业，旅游人数和消费水平骤降，文旅地产再受重创，几近梦碎。

　　不过，从中长期来看，文旅地产依然是投资的热门领域。这和文旅产业政策红利的持续释放密切相关。在人民追求美好生活的需求下，旅游产业成为消费升级核心产业之一，旅游业已成为国家大力发展的产业之一。文化、旅游产业作为改善民生的“幸福产业”，是持续增强人民“幸福感”的重要内容。

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　　从长期来看，文旅项目的投资和建设依然是各地方政府积极发展的产业，消费升级带来的旅游经济成为拉动地方经济发展的重要动力。当市场进入存量时代之后，发展以运营为导向的文旅地产，将成为传统房企多元经营战略的模式之一。

　　赛迪顾问预测，未来文旅地产行业马太效应突显，强者愈强，弱者难存。行业内的企业面临整合兼并，二三梯队企业抱团取暖，将在2020年继续上演。

　　02 资源篇：选址结合景区资源 深挖文化IP

　　文旅地产项目选址，通常会结合景区资源的分布而定。从总体分布来看，我国文旅地产目前主要分布在自然资源较好、具有一定历史文化底蕴的区域周边。国家级5A旅游景区作为中国世界级精品的旅游风景区，往往是最吸引文旅地产企业关注的区域。

　　2019中国文旅地产项目投资类型占比统计

　　数据来源：赛迪顾问整理

　　从全国5A级景区资源的分布来看，江苏（23个）是拥有最多国家级5A旅游景区的省份；其次是浙江（17个）、广东（13个）、河南（13个）。从直辖市层面看，重庆有8个5A级景区、北京有7个5A级景区。根据不同区域的地方自然资源、文化历史、经济发展等条件，文旅项目在各地的布局和发展也各不相同。

　　2019年中国文旅产业资源分布

　　数据来源：赛迪顾问

　　传统的文旅项目开发，存在着严重的同质化现象，也因此导致了行业竞争的白热化。随着政策调控的趋严，消费者趋于理性，简单的造城、造景、造园时代已成为过去，未来文旅项目应充分发掘本地文化特色，以文旅产业的运营为核心，进行长线经营。

　　03 资本篇：文旅资本向西进军 冰雪主题成热点

　　近年来，西部地区交通基础设施的逐步完善，高铁、机场航线密集布局，全国乃至海外游客赴西部旅游越来越便捷。加之西部地区地域辽阔，旅游资源丰富多样，可开发空间大等多重因素，使得西部、特别是西南地区，成为了文旅投资的热土。

　　2019年，西部地区文旅项目投资概算总金额接近1.2万亿元，涉及康养文旅、特色小镇、主题公园、冰雪、森林旅游、影视、体育等诸多细分业态。其中，以重庆、四川、云南、贵州等为代表的西南地区表现最为突出，总计签约超36起，概算投资金额高达万亿元人民币。

　　2019年中国文旅地产西南地区投融资额各地区占比

　　数据来源：赛迪顾问

　　随着2022年北京冬奥会的临近，冰雪运动主题的文旅项目迎来了风口期。2019年，东北地区文旅项目投资签约金额超3800亿元，业态涵盖冰雪、康养、文旅综合体、现代农业等多种类型。万达、恒大、融创等地产龙头企业纷纷布局东北。万达仍聚焦文旅商业综合体、影视、体育等业态；恒大瞄准康养、新能源汽车、高科技农业等方面；融创盯紧冰雪旅游、农业产业园、城市综合体等领域。

　　2019年中国文旅地产东北地区投融资额各地区占比

　　数据来源：赛迪顾问

　　04 产业篇：运营时代到来 考验创新能力

　　目前百强房企中，已有近半数企业布局文旅地产业务，部分企业甚至专门成立了文旅公司（集团）。在消费升级的引领下，消费者会越来越关注文旅地产的品质和服务体验。文旅地产行业在从粗放式发展逐步向精细化发展过渡，未来高品质、高效率、更便捷的服务体验将是文旅地产转型升级的大势所趋。

　　随着“网红景点打卡”“夜间经济”“科技文化融合”等概念相继提出和火爆，游乐、医疗、影视、科技、体育、教育等元素都不断被整合融入文旅地产项目，科技深化，跨界创新，文旅地产行业正在迎来一个创新元素百花齐放、创新环境不断优化的时代。

　　其中，5G科技和夜经济，是文旅行业普遍关注的两个新增长点。在5G时代，文旅融合新业态将不断涌现，文旅融合对人工智能、传感器、移动通信等机器感知技术的新应用，将不断拓展用户、客户、受众的体验内容、体验方式、体验质量，促进文旅地产的业态升级。

　　夜间经济，则对文旅地产夜生活的功能属性提出更高要求。随着夜间经济不断发展，文旅地产探索夜间模式的力度不断加大，夜间旅游正在加速成长，对文旅消费的拉动作用逐步增强。未来，发展夜间旅游将成为一种新的文旅产业发展模式。

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