正荣拟发行2亿美元票据,置换高成本负债改善利润率

6月5日，闽系房企正荣地产（06158.HK）发布公告，公司将发行一笔金额为2亿美元票据，年化利息为8.30%，每100美元的发行价为99.94美元，到期日为2023年9月15日。

公告显示，该笔债权所得款项再次拨付现有债项，公司或会因应不断变化的市况调整计划，并重新分配所得款项净额的用途。据上交所消息，正荣地产有一笔20亿元应收账款ABS状态更新为“已受理”，债券的名称为“天风-正荣控股应收账款资产支持专项计划”，品种为ABS。

更早之前的5月15日，正荣地产宣布，发行2亿美元2024年到期、年息8.35%的优先票据，试图通替换高利率的旧债，来改善利润率下滑的不妙处境。所得款项再次拨付现有债项，包括以同步购买要约方式进行的2018年6月票据。或会因应不断变化的市况调整计划，并重新分配所得款项净额的用途。

今年3月30日，在正荣地产2019年线上业绩沟通会上，正荣地产执行副总裁兼财务总监陈伟健曾表示，公司会通过置换高成本的负债、降低投资拿地成本等方式改善利润的下滑。2019年，正荣地产实现毛利65.98亿元，同比增加7.9%，毛利率为20%，同比下降2.8个百分点。

公告称，主要是由于2019年平均售价较低的建筑面积截至2019年底占总交付建筑面积的比例增加所致。陈伟健则解释称，因为去年公司卖了一些老的存货，这部分存货的融资成本较高，且受到限价政策的影响。考虑到成本问题，这部分如果不卖出去，整体成本会越来越高。陈伟健补充到， 就现在的预售来看，公司的毛利率可能是反弹的，现在大概是在22%-25%的区间，因以往的融资成本比较高，随着今年一些老债的置换，整体的毛利率肯定会继续改善。

今年前5月，正荣地产合约销售金额为408.84亿元，完成全年1400亿元销售目标的29.20%，累计合约销售面积为267.79万平方米，合约售价为每平方米人民币15300元。

来源：澎湃新闻

版权归原作者所有，如有侵权请及时联系删除

相关知识

正荣拟发行2亿美元票据,置换高成本负债改善利润率
正荣地产拟发行2亿美元优先票据 年息8.30%
正荣地产：拟发行2亿美元票据 利率5.95%
富力、正荣拟发行美元票据 共计融资5.6亿
惠誉：授予正荣地产拟发行高级美元票据“B+”评级 回收率评级“RR4”
正荣地产前7月实现全年销售目标的49%
正荣地产前7月销售额695亿元,实现全年销售目标的49%
正荣地产：拟发行3.5亿美元票据 利率7.35%
正荣地产2亿美元年息5.95%优先票据11月23日上市买卖
净利缩水5800万！成本激增负债高企 正荣地产首度出现增收不增利