“降息”继续落空!房贷利率还会再降吗?

来源：房产装修家居资讯时间：2020-07-21 18:52

LPR继续保持不变！“降息”还有希望吗？

昨日（7月20日），中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2020年7月20日贷款市场报价利率(LPR)为1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%，均与上月持平。

值得注意的是，不管是1年期，还是5年期以上LPR，自4月进行新一轮调整后，已经连续3个月未出现变化了。

（2019年至今LPR历史走势，图片来源：中国人民银行）

不出所料，连续3个月降息落空

实际上，7月央行是否会降息还是有迹可循的，维持不变也是意料之中。

7月15日，中国人民银行官网发布了2020年的第136号公开市场业务交易公告。本月发起的MLF利率是2.95%，与6月份持平，总量是4000亿元。同时，这也是MLF中标利率连续三个月保持不变。

从去年8月份LPR改革以来的调整规律来看，中期借贷便利（MLF）操作利率是LPR报价的主要参考基准，LPR报价与MLF利率往往联动调整。

（图片来源：网络）

按照此前操作情况，央行“降息”步骤通常为：逆回购利率→MLF利率→LPR利率。要引导实体融资成本下降，LPR报价就需要下行；要引导LPR报价下行，MLF操作利率要先行一步。

因此，在此次MLF操作利率不变的情况下，7月20日LPR利率也没有调整。

由此看来，当前的货币环境是相对稳健，不搞大水漫灌的政策基调未变。而楼市也是相对平稳。

首套房贷最低4.8%！

广州多家银行最新房贷利率出炉

那么，在此情况下，全国房贷市场情况如何呢？

近日，融360大数据研究院对全国41个重点城市674家银行分支机构房贷利率的监测数据显示，2020年7月（数据监测期为2020年6月20日-2020年7月17日），全国首套房贷款平均利率则为5.26%，环比下调2BP；二套房贷款平均利率为5.58%，均环比下降2BP。

（图片来源：融360）

而2020年以来，房贷利率持续下调，已连续下降7个月。

据了解，疫情发生以来，LPR多次调整，5年期以上LPR比去年底下调了15个BP，也带来了全国各地房贷利率不同幅度的下调。

全国首套房贷利率较去年底下降28BP，二套房贷利率较去年底下降27BP，降幅均远超过5年期LPR降幅。

（图片来源：融360）

具体到广州，据搜狐焦点不完全统计，统计在列的16家银行中，各家银行在首套房贷利率方面分化较为明显，处于4.80% - 5.20%之间，在二套房贷利率上的差异较小，集中在5.25%，部分在5.40%-5.60%之间。

另至于放款时间方面，大多数银行可控制在1-2周内放款。

未来房贷利率还有下降空间吗？

对房地产市场而言，更能反映按揭贷款利率走向的则是5年期以上LPR。作为房贷报价的参考基准，5年期以上LPR的调整也影响到购房者的房贷。即LPR下行意味着月供额度降低，也就是购房成本有所降低。

以商业贷款200万，贷款期限20年，等额本息方式计算，若贷款利率为5.00%（即LPR+35BP），累计还款总额316.78万元，月供13199元；若若贷款利率为5.10%（即LPR+45BP），累计还款总额319.44万元，月供13310元，则多111元。

前面提到，疫情发生以来，全国各地房贷利率出现了不同幅度的下调。

至于接下来的走势，不少专家则分析认为连续4个月保持不变的LPR传递出较强信号：上半年已经出现了两次较为明显的降息，后续利率下调将保持克制。同时，从当前政策导向看，更多强调了对既有利率政策的消化。

此外，我们可看到，早在7月11日，中国银保监会新闻发言人指出，当前面临的突出风险与挑战包括部分市场乱象有所反弹。一些高风险影子银行死灰复燃，有的以新形式新面目企图卷土重来。企业、住户等部门杠杆率上升。部分资金违规流入房市股市，推高资产泡沫。

（图片来源：网络）

同时，7月份以来，东莞、杭州、宁波、深圳等多地出台房地产调控收紧政策。

综合来看，这或许意味着下半年全国房贷利率政策以宽松为导向，但一些房价炒作多的城市，或面临收紧及上调的可能。

（部分内容源自中国新闻网）