房企发债融资有望回暖

  走进房企

  房企发债融资有望回暖

  前10月房企境外债融资规模同比下降37.4%

  二次赴港递表, 方直集团负债率升至285%

  阳光城就债务清偿计划及销售回款等进行全面磋商

  世茂股份：世茂企业质押4000万股无限售流通股

  佳兆业集团港股继续停牌

  旭辉大股东将最多投入16.73亿港元，增厚企业资本金

  花样年：正与相关债权人磋商延长借款协议

  【1】11月9日，中国银行间市场交易商协会举行房企代表座谈会。据悉，部分参会房企有计划近期在银行间市场注册发行债务融资工具。相关债券从业人士表示，座谈会的召开，意味着房地产企业境内发债的相关政策会有所松动，近期将会有房企在公开市场发债融资，同时，银行等机构投资者也会通过债券投资等方式重新为房企“输血”，防止房企资金链进一步恶化。另外，从银行信贷端看，虽然从各地按揭贷款审批进度和利率方面，个人按揭贷款额度紧张的情况有所缓解，但房企开发贷边际放松的政策传导仍需时日。

  【2】数据显示，2021年前10月房企境内外债券融资额同比下降24%至7993亿元，金额规模减少2463亿元，境外债融资规模同比下降37.4%至2471亿元。10月本为传统发债淡季，临近年底各大房企争先赚取业绩，市场预期难免低下，叠加监管环境高压以及地产负面时间发酵，发债规模收缩加剧。从宏观层面来看，近期央行等不断向房地产释放友好性，偿债压力或将有所缓解。

  【3】在地产业“过冬”之际，以广东惠州为大本营的房企方直集团再战IPO。11月8日晚，方直集团向港交所提交招股书。招股书显示，2018年、2019年、2020年和2021年截至5月31日，方直集团的资本负债比率（按借款净额除以权益总额计算）分别为668.3%、738.6%、231.4%以及284.9%。据了解，这是该公司继今年4月份赴港IPO折戟后再次递交申请表，急于寻求融资“输血”的迫切心情可见一斑。

  【4】11月9日，福建阳光集团有限公司发布关于债务融资工具存续期重大事项的公告，称阳光城拟于近日召开临时董事会，就子公司阳光城济源的部分董事，对公司2021年第三季度报告提出异议，阳光城集团董事会高度重视，并已经与主要股东和董事会成员进行密切沟通。此外，就公司生产营情况、财务状况、债务清偿计划及安排、销售回款情况等进行全面地磋商，拟定针对性策略及措施。并对阳光城集团股票、债券成交价格近期持续下跌事宜。公司及子公司阳光城集团股份有限公司将积极采取措施化解压力，并严格履行中国银行间市场交易商协会重大事项信息披露义务，切实保障债券持有人的合法权益。

  【5】11月9日，世茂股份对外发布公告称，该公司第二大股东世茂企业将其持有的公司4000万股无限售流通股质押给南京银行股份有限公司上海分行，质押期限为2021年5月24日至2022年5月23日，并已于2021年11月9日通过中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了相关证券质押登记手续。截至2021年11月9日，世茂企业持有世茂股份股票7.04亿股，占公司总股本比例为18.77%。本次股份质押后，其所持有的公司股份累计质押数量2.95亿股，占其持股数量比例为41.89%，占公司总股本的7.86%。

  【6】11月9日，佳兆业集团在港交所公告显示，深圳锦恒财富管理有限公司已发行若干理财产品，到期后没有赎回该等产品。本公司之附属公司佳兆业集团（深圳）有限公司已就该笔款项提供若干担保。本集团正在确定所涉金额及针对此问题探讨补救措施。本公司股份将会继续短暂暂停买卖直至另行通知。

  【7】11月9日，旭辉控股发布公告称，以供股的方式发行最多约4.18亿新股，募集约16.73亿港元，所募款项将用于资金储备，让公司能更好地把握行业机遇，以及用作一般企业运营资金。大股东林氏家族承诺将投入8.87亿港元认购2.22亿股，并有意向额外投入最多7.86亿港元进行全额认购，合计将最多投入16.73亿港元用于助力公司的长期发展。据悉，本次供股面向旭辉所有的合资格股东，股东可以按所持旭辉股票的1/20的配额进行认购，发行价4.00港元/股，较前一个交易日收盘价每股4.12港元折让2.91%，为所有旭辉股东提供了一次极具价值的投资机会。

  【8】近日，花样年控股发布公告称，诚如2021年10月公告所述，本公司并无就2021年票据支付于2021年10月4日到期的未偿还本金额。2021年票据的未偿还本金额为205,656,000美元。于本公告日期，除2021年票据外，本公司的票据（包括本公司提供担保的票据）及具重大性质的贷款并无任何到期未付金额。本公司并未接获任何系列票据持有人通知，要求实时还款。本公司已接获若干贷款人通知，要求偿还未到期贷款。本公司正就偿付安排与有关贷款人展开讨论。同时，本集团将继续推行措施缓解流动资金问题。为解决该问题，本公司正与相关债权人积极磋商，以就与债权人重续或延长其借款或其他安排达成协议。本集团继续与其财务顾问华利安诺基（中国）有限公司及法律顾问盛德律师事务所合作，以管理其流动资金问题。

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