疫情之下的恐惧,源于我们一无所有

2020年也许注定是一个灾难元年，我们是否能够扛过这个冬天。

未来，苦难也许会继续伴随我们前行很长时间。

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自新冠肺炎疫情爆发以来，引发了比2008年更为严重的经济危机，全球经济直线下滑。在此情况下，全球都在放水，美国2万亿美元，英国3500亿英镑，欧盟7500亿欧元，再加上其他大大小小的国家。我国虽然没有直接印钱，但也在一直不停的降准降息释放资金，总之大家都在一起撒钱。

这么多钱同时撒下来，看似我们将会不缺钱，而且还会更有钱。其实，细思之下我们将会比以往更穷。

为什么钱多了我们会比以往更穷？

我们可以回想下2008年在全球经济危机下，央妈印钱4万亿，我们手上的钱多了，但我们却感觉自己越来越穷了。因为在超发货币之下，带来的是通货膨胀的上涨，钱的购买力越来越低，大多数人从此有了负债。

2008年之前我们有多少人有信用卡？

2008年之后我们又有多少人没有信用卡？

2008年之前我们有多少人听说过网贷？

2008年之后我们又有多少人没有网贷？

曾几何时“创业”成了我们人生奋斗的“伪命题”。

创业潮最火的时代应该是微商最疯狂的时代，人人都在做微商，人人都在谈创业。人们进入了“疯狂的创业时代”，为了疯狂，甚至扭曲事实，忽悠不明白的人投身到创业大军中。疯狂的浪潮退潮之后，留在沙滩上的是一具具只有呼吸的尸体。这时引来了无数秃鹫（网贷）疯狂的掠食，惨不忍睹的网贷时代开始。

前几天发生并且一直还在持续发酵的中行“原油宝”事件。

4月22日早上，中行发布公告，经该行审慎确认，4月20日WTI原油5月期货合约CME（芝加哥商品交易所）官方结算价-37.63美元/桶为有效价格。在此情况下，不少投资者出现巨亏，不仅本金没了，还要给银行“倒贴钱”。如若不及时还上，甚至可能会在征信系统上记上一笔。

4月20日，中行曾在短信中斩钉截铁地表示：“请多头持仓客户根据平仓损益及时补足交割款。”一时间，与其说投资者哀鸿遍野，倒不如说尸横遍野。

虽然之后中行宣布：暂不追缴欠款，暂不上征信，为广大投资者争取了宝贵的时间，但已是杯水车薪。

近日，央行发布了2019年中国城镇居民家庭资产负债情况调查结果，相关数据及结果引发了公众热议。其中，话题之一是城镇居民家庭负债参与率高，达到56.5%，房贷是家庭负债的主要构成，达到75.9%。

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我们这些吃瓜群众，最近都在看西方国家的热闹，尤其是美国。

为什么美国疫情如此严重，还有那么多人在抗议要求复工？

为什么特朗普不管人们的死活坚持要尽快复工？

在我们看来他们是疯了，完全不顾自己及他人的死活，金钱至上。这和美国的国情有非常大的关系。因为美国人没有中国人的存钱习惯，都是在消费甚至超前消费。一旦发生这类重大的“黑天鹅”事件，根本无力抵抗。他们失业将没有经济来源，也就是现金流断裂。在现金流断裂的情况下，再加上美国的税收政策，很大一部分人要面临着破产，流离失所，在街头流浪。

特朗普非常明白如果美国家庭大面积的破产，造成的影响将远比新冠肺炎造成的影响大的多的多，甚至可能威胁到美国政府体系制度。同时也会造成美元破产，失去世界经济霸主的地位。

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上周和一位想投资商铺的客户聊天。

一家人把石家庄市区几乎所有的商铺都看完了，问他最看重的是什么，他说位置，其次是价格，除此之外没有其它。这让我不禁有一点点意外。在我接触的投资者中很多人最看重的并不是位置价格，首先问的是每年的租金，投资回报率。很多人在看完商铺之后，都会说一句话：租金低，投资回报率低，还不如把钱存银行合适。甚至有的人竟然告诉我把钱存银行利息是7%左右……

其实这位客户为什么不问别的，只看重位置价格——资产保值！

相信这也是为什么前些天深圳上海的多个豪宅项目被秒抢，甚至日光的原因，并不是楼市复苏。

为什么有钱人在经济环境这么差的情况下还在抢房子？其原因无非三点。

房租提供稳定现金流。债务会否崩溃取决于现金流是否断裂，管你买房贷款100万还是1000万，只要你能按时还月供，现金流不断裂就没有问题，现金流远比债务额更重要。房租能提供稳定的现金流，且随着物价的上涨而上涨，对于老年人来说买套小公寓收租远比养老金/存钱吃利息更可靠。

房子是抗通胀的工具。在现代主权货币体系下，钱只会越来越多，因土地/地段的稀缺，作为不动产的房子就成了吸附超发货币最好的介质，并随着通货膨胀房价一路走高。通胀在稀释货币购买力的同时，也在稀释着债务（十年前的1万跟现在的1万购买力完全不一样），所以贷款负债买房的人在获得货币超发红利的同时，也在享受债务减轻的收益。

优质房产就是一台提款机。目前我国信用体系还不完善，很难判断一个人是否有信用，是否有还款能力，所以房屋抵押贷款成了贷款的主力——有房就有信用、就容易贷款，没房就没有信用，就贷不到款。房产的变现能力较差，但房子的融资能力很强，随着金融业的发展，依托房子而衍生的各种贷款融资会越来越多，优质房产越来越像一种随时提现的取款机，目前各银行推出的循环贷已具备这一功能。

房子已不仅仅是房子，它成了金融资产，成了贮藏财富锁定货币购买力的工具，成了个人信用的证明，成了快速获取低成本银行资金的重要手段。

讲了这么多总结起来只有三个问题：负债率、现金流、资产保值。

一旦遇到无法预测的“黑天鹅”事件，人们开始恐慌，是因为负债远远大于现金流，一旦现金流断裂，生活将会变成对生存的渴望。只要能够合理的控制负债率，保证现金流的情况下，使自己的资产保值，那么我们将完全有能力对抗“黑天鹅”。

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