房贷利率或重回“折扣”时代

来源：房产装修家居资讯时间：2020-04-01 07:20

作者：吾心生

　　本文转载自公众号：楼市微观察（loushi666）

　　3月30日，央行出手了。

　　500亿元逆回购，7天，中标利率为2.2%，相比前次，大降20个基点。

　　前几次逆回购操作，中标利率下调幅度都在5个基点。

　　本次20个基点，幅度之高，很罕见。

　　罕见的还在于央行公众号，很多人都发现了，类似的通知，很少在公众号上同步发布，但本次，出现了。

　　业内人士普遍预计，逆回购MLFLPR，将会一级级传导。未来1年期LPR将会同步下调20个基点，至于5年期LPR，有望下调10个基点左右。

　　大家都知道，5年期LPR直接与房贷利率挂钩。如果下调10个基点，那么意味着4月份首套房贷利率将变为4.65%。

　　这个利率相比较2019年8月份，已经下调4%，如果对比同时期基准利率则下调幅度达5%。

　　不知不觉，房贷利率重回"折扣"时代了？

　　那么各大城市实际表现如何？

　　融360大数据研究院发布的房贷报告显示，其监测的33个主要城市，首套房贷利率最低的城市有这几个：

　　上海已经是低于基准利率了，而厦门、天津、深圳这三个城市在5%左右，4月20日以后，预计将与基准利率持平。其他更小的地级城市，早已与5年期LPR利率持平，也就是4.75%，接下来会继续走低。

　　早在2019年初，房贷利率还处在高位，缓慢上涨中，这才不到一年，房贷利率真的将重回"折扣"时代了。

　　现在，选择固定利率还是浮动利率，恐怕很多人心中都已经有了答案。

　　下图是近11年的基准利率调整历史。

　　基准利率的调整不是市场化运作的，每一次调整都是由央行官宣的，关注度极高，信号意义极强，所有人都会关注到。

　　上一次调整还是在2015年，那一年连续下调5次，其后果是啥，我想大家都有切身感受。那时候买房好像真的买白菜，很多根本没打算买房的人，也开始各种拆解资金入市。

　　LPR的厉害之处，就在于潜移默化。

　　每个月都变一次，商业银行每个月也会根据最新的LPR同步更新房贷利率，不买房的人或者说近期不打算买房的人，是不太关心的这个利率变化的。

　　它要取得的效果就是，让真正买房的人去买房，不至于受一两次降息刺蜂拥入市，推动房价上涨。

　　但那些嗅觉灵敏的人，比如专注投资炒房的人，也会精算首付款和月供，拥有强大资金调动能力，率先入市。他们的强大之处不仅在于房贷利率下调，而更在于1年期LPR，后者下调幅度更大。这对于擅长玩短期拆借资金的投资客来说，资金成本将会大为下降。

　　现在就有点这个苗头了。

　　刚需入市的不少，但现阶段投资客绝对人数已经比2019年明显多了起来。

　　本文并不是想提醒刚需尽快入市，一窝蜂去买房。

　　只是想提醒一点，刚需要适应并关注LPR对房贷利率的影响，不到半年多，房贷利率已有实质性下调。

　　在这个过程中，开发商和炒房客往往先知先觉，而刚需往往都赶了个晚集，成为接盘者。

（责任编辑：宋虹姗 HO031）