金科股份前三季度实现营收430亿元 重整工作稳步推进

10月27日晚间，金科股份发布2023年三季报显示，今年1-9月公司实现营业收入430亿元，归属于上市公司股东的净利润同比增长45.09%。财报显示，公司财务状况正逐步恢复，单季营收规模比上年同期增长40.47%；结算毛利率持续回升至13.86%，第三季度扣非净利润3150万元，单季度扣非净利润扭亏为盈。

不仅如此，公司前三季度交付项目174个、交付批次281个、交付住宅及商业超10万套、交付面积约1475万平米，同比增长58.6%，交付规模超上年全年水平。

单季度扣非净利润扭亏

在“一稳二降三提升”经营发展策略下，三季度金科股份成功实现扭亏为盈。

金科股份三季报显示，今年前三季度公司实现营业收入430亿元，与去年同期持平；归母净利润同比增长45.09%；归母扣非净利润同比增长77.07%；结算毛利率持续回升至13.86%。而在今年年中报时，以上多个指标均处于大幅下滑态势。

仅就第三季度而言，单季度营收169.86亿元，相较于上年同期增长40.47%；归母净利润同比增长85.52%；扣非净利润3150万元，同比增长101.15%，单季度扣非净利润扭亏为盈。

金科股份能扭亏的背后，不仅源于下半年以来从中央到地方政策层面利好的释放，更得益于公司坚定的战略支撑。报告期内，金科股份坚持开展“三保一促”重点工作，稳定经营大盘，通过持续提升营销能力，实施项目分级分类管理，保资金、保资产有效协同，不断强化营销策略的针对性，坚定不移盘活资产、持续挖掘沉淀资产潜力，释放可售资源。

报告期内，金科股份实现销售金额约218亿元，另代建项目实现销售金额7.24亿元，实现销售回款约254.9亿元，从而进一步保证了公司自身造血功能。

特别值得一提的是，对于行业内外所关注的债务问题，公司也作出了积极努力，取得了积极的进展。一方面，公司11只存续期公司债券及资产证券化产品展期议案均获持有人会议表决通过，涉及本金金额111.97亿元；另一方面，从有息债务规模来看，金科股份在2023年上半年报告期内进一步压降，截至10月4日，公司已在政府、监管部门及债权人的通力支持和配合下，累计完成356.35亿元有息负债的期限调整工作。

持续向好的经营质效，也让金科股份越来越受到外资的青睐。据公告显示，三季度外资持续加仓金科股份，香港结算公司增持近3500万股。

作为香港证券市场的核心结算机构，香港结算公司在市场中的重要地位不言而喻。在业界看来，能被香港结算公司持续加仓也表明北向资金认可公司的经营业绩及市场地位，看好公司未来的发展。

前9月交付量已超2022年全年

众所周知，项目的正常交付是房企实现良性循环的底线，不仅能让趴在项目账户上的资金流动起来，还能回笼资金，从而为房企提供造血能力。

今年以来，金科股份始终坚持把“保交楼、稳民生”作为首要经营任务，多措并举保交楼。今年1-9月，金科股份已累计交付项目174个、交付批次281个、交付住宅及商业超10万套、交付面积约1475万平米，同比增长58.6%。

另据亿翰智库统计显示，金科股份这一交付体量仅次于碧桂园、融创中国、保利发展、华润置地等头部房企，位居行业第七名。

而在2022年，金科股份全年累计交付项目149个、交付住宅8.3万套、批次252个，交付面积1281万平米，交付面积位居行业第14位。如此来看，金科股份2023年仅用9个月时间就已超过2022年全年交付体量，行业排名大踏步提升7个名次。

此外，截至三季度末，金科股份已累计获批国家及地方政府专项借款额度超37亿元，其中超34亿元可用资金已拨付至项目公司，有效缓解了项目层面的短期资金流动性压力，进一步保障了公司保交楼工作的稳健推进。

在业内人士看来，碧桂园、金科股份等一批标杆性民营房企的努力保交楼，在当前市场环境下殊为不易，不仅为业主带来信心，更能提振行业信心。

战投已进入尽调阶段

事实上，除了保交楼和经营质效取得突破进展，今年前三季度，金科股份重整工作也在顺利推进中。

根据此前公告，金科股份已与长城国富置业有限公司签订《战略投资框架协议》，上述协议签订后，双方已按协议约定成立工作小组，建立协调联系机制，并根据协议约定开展现场尽调工作。

与此同时，公司也在加快推动司法重整化解存量债务，全力配合战略投资者尽调工作，改善公司持续经营能力。

关于司法重整进展，根据金科股份于10月8日在互动易平台上最新回复：向法院申请重整及预重整涉及大量的前期准备工作，公司已成立专项小组积极推进各项工作。公司正与债权人及公司所在地政府及监管部门进行积极沟通，并根据具有管辖权法院的“一完成、三基本” 要求推进预重整前期准备工作及制订重整方案。

所谓的“一完成、三基本”具体而言，“一完成”是完成债务人财产状况债权债务等全面调查；“三基本”是指已基本确定意向投资人、主要债权人基本同意、重组协议基本可行。这是根据重庆市第五中级人民法院印发《预重整工作指引(试行)》规定，企业向法院申请重整并同时提交预重整申请需满足的要求。“待相关准备工作完毕后依法向法院提交重整及预重整的正式申请。”

需要注意的是，金科股份的重整计划也获得了债权人的理解、支持。复盘金科股份历次公告，公司都表示，将积极支持、推动相关司法重整和引进战略投资者的工作，化解存量债务及流动性风险，提升持续经营能力，改善经营业绩，保护全体债权人和投资人的合法权益。

而在今年5月25日，重庆市房地产领域风险防范化解和维稳处突工作专班深入金科调研，表示对公司发展提出的有关意见建议，将在合法合规的前提下全力支持、促进金科正常经营。另据相关人士透露，“引进战投进展顺利，也得到了重庆市委、市政府及各级部门的大力支持”。

借助重整，不乏有企业实现恢复经营能力、清偿债务、重组再生的成功案例，其中最为外界所知的当属海航集团，彼时其重整计划涉及资产规模能排到全球第三，在对四个业务板块分别重整后，其航空板块迎来了“历史最好时刻”，抛去历史包袱，资产负债率回归正常，财务费用降至最低。最新一期半年报显示，海航控股上半年实现营业收入276.36亿元，刨除汇兑不可控的因素影响盈利约10亿元，期内旅客运输2846万人，同比上升173.90%。

于金科股份而言，有了政府及债权人的支持，有了长城国富的战投助力，公司完成重整计划，实现资产负债结构优化，恢复健康经营指日可待。

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