债务重组超8成，华夏幸福管理层称“用发展解决问题”

  4月28日晚，华夏幸福发布了2022年年度报告和2023年一季报。

  年报数据显示，报告期内华夏幸福实现营业收入319.42亿元，较上年同期下降26.03%；实现归属上市公司股东的净利润15.83亿元；基本每股收益为0.41元/股；加权平均资产收益率为28.39%。

  与此同时，华夏幸福还在年报中披露了金融债务重组与资产交易取得的进展。

  截至本报告披露日，《债务重组计划》中2192亿元金融债务通过签约等方式实现债务重组的金额累计为人民币1806.24亿元（含境外间接全资子公司发行的49.6亿美元债券重组，约合人民币335.32亿元），约占金融债务金额的82.4%。

  另外，在公司资产出售方面，已与华润达成124亿元的南方总部资产交易协议，并已于2023年4月收到华润置地第一笔27.5亿元交易款。

  华夏幸福管理层表示，公司将继续坚持“绝不躺平”的信念，恪守“不逃废债”的承诺，坚决守住保证交付的底线，继续恢复生产，优化经营，推动创新，继续用行动表明态度，用成果回应关切，用发展来解决问题、应对挑战。

  自2021年2月1日公布52.55亿元债务逾期，成为首家“暴雷”的房地产企业之后，华夏幸福通过两年时间完成债务重组超八成。在化债期间，除了出售变现能力强的资产外，经营层面也在探索战略转型。

  最早于2022年7月，华夏幸福正式提出全面转型产业新城服务商，并持续深化战略、重构业务、落位机制。

  彼时，华夏幸福副总裁林成红表示，未来公司将以“服务即未来”为新理念，以“服务实体企业，发展县域经济”为新使命。在2022年~2025年，以住宅开发和资产管理为基础，以产业新城为平台，重塑以产业发展为核心的政府服务体系和以空间服务为核心的企业服务体系，全面转型成为产业新城服务商。

  在新战略下，华夏幸福业务将分为住宅开发、资产管理、产城开发及服务、招商服务、园区服务和物业服务6大板块。

  从年报披露的进展来看，转型“轻资产”取得了一定的成果。

  华夏幸福方面表示，一是明确了以三大服务体系为核心的战略方向，瞄准政府服务、住宅服务、企业服务三大潜力市场，依托公司产业新城及近3000家招商入园企业等资源积累，培育发展创新业务。二是实现产品封装、项目签约和业务落地，现已形成围绕三大服务体系的业务组合，并已完成“幸福精选”和“幸福优选”两个业务平台的搭建。

  其中，“幸福精选”致力于成为中国领先的产业与城市轻资产服务科技平台，重点发展城市服务、产业空间数字服务以及园区智慧管理业务。

  年报数据显示，“幸福精选”平台中的幸福物业、深圳伙伴、苏州火炬三家公司2022年合计实现的营业收入为30.8亿元，净利润2.1亿元，覆盖全国100多个经济最活跃的区域，累计沉淀500万+优质企业客户。

  “幸福优选”是依托华夏幸福20余年产业新城开发建设经验，将核心能力、核心资源、核心场景进行公司化、市场化运作，为客户提供优质的产业新城综合解决方案、园区招商及运营、数字经济产业园服务、物流产业园服务、代建、营销等高品质服务，包括幸福产城、幸福安基、幸福安家、幸福蓝线、幸福慧智、幸福智算。

  年报数据显示，“幸福优选”2022年累计完成业务市场化签约21单、战略及框架合作协议签约22份。同时加速全国布局，2023年一季度“幸福优选”市场化签约数量为去年全年的1.6倍，幸福产城、幸福蓝线等业务均以超过200%的增速全力进行市场化外拓。

  市场人士认为，“幸福精选”和“幸福优选”已成为华夏幸福战略重塑的两大基点，是其以股换债实施的支撑。华夏幸福的债务重组等计划虽能在缓解流动性压力上解燃眉之急，但重振经营面才是根本。

  今年前三月，华夏幸福实现营业收入58.75亿元，同比增长40.49%；实现归属母公司净利润7.38亿元，同比减少73.4%。

  华夏幸福方面表示，净利润的下滑主要系处置子公司投资损失所致。期内华夏幸福还录得扣除非经常性损益归属母公司净利润29.15亿元，主要系财务费用减少所致。

  在保交楼方面，自2020年四季度至2023年4月28日，华夏幸福已累计交付项目74个，交付房源77852套，交付面积871万平方米；其中，2022年当年实现74个项目，房源77346套，对应建面996万平方米复工，并实现25个项目，25307套房源及348万平方米交付。今年1~4月，华夏幸福已完成63个项目、64712套房源及798万平方米复工，实现2个项目、房源3494套及29万平方米交付。

  华夏幸福表示，公司通过销售回款、资产处置、借助政府平台存量资产融资、国家专项借款等多种方式筹集资金，克服一切困难竭尽所能确保完成交付任务。始终坚持“不逃废债、同债同权”的基本原则，积极推进金融债务重组。

相关知识

债务重组超8成，华夏幸福管理层称“用发展解决问题”
华夏幸福扭亏为盈背后：境内外债务重组获得重大突破
华夏幸福债务重组获重大进展 重组债务金额近过半
财面儿｜华夏幸福：拟以下属公司股权实施债务重组
拆解华夏幸福债务重组方案：卖资产偿债千亿，展期等解决剩余债务
债务重组累计过千亿，华夏幸福两员“大将”作别
华夏幸福已完成签署债务重组协议超千亿元
华夏幸福：拟以下属公司股权实施债务重组，预计换取债权400亿
回笼资金约750亿元！华夏幸福拟定债务重组计划
华夏幸福：已签约实现债务重组金额近1197亿元