首套房贷迎降息潮，房贷利率“3时代”下投资房产还是投资股市？

来源：房产装修家居资讯时间：2023-02-01 15:10

影响投资者购房需求的原因，离不开几个因素。

首先，是房子的总体价格，投资者会根据自己的收入与储蓄衡量自身的购房能力。假如让一个年薪不到5万的普通工薪族去买上千万的房子，显然并不现实。房价水平的高低，直接影响到购房者的购房意愿。

再者，房贷利率成本，同样影响着购房者的购房热情。4%的房贷利率与6%的房贷利率相比，看起来只相差2%的利率空间，但从20年或者30年时间周期的角度考虑，这个利率成本费用差距也非常大了。别小看每月减少数百元的房贷成本，2、30年累计下来也是一笔庞大的支出费用。

此外，购房者的收入预期、资产结构以及房子的增值空间等方面，都会影响到购房的需求。对很多购房者来说，良好的职业前景以及良好的收入预期很重要，好的预期也会提升未来的投资意愿。

从去年四季度开始，与房地产相关的政策环境明显回暖。对购房者来说，这两年感受最深刻的，无疑是房贷利率的持续下行。

近三年时间，如果选择购房的时机不对，那么可能会支付一笔较高的房贷利率成本。根据《2022年中国百城房价报告》显示，2020年初全国重点城市主流的房贷利率是5.3%，历经三年时间的调整，目前已有多个城市的首套房贷利率跌破4%，部分热门城市的首套房贷利率也跌至了3.7%、3.8%的水平。

房贷利率成本的持续下行，对购房者来说，最直接的好处是减轻成本。从某种程度上，房贷利率成本的下降，可以刺激刚需购房需求，同时也有利于整个房地产市场的逐渐活跃。

房地产市场的开始活跃，对实体经济来说，也是一个积极的影响。如今，房地产被视为国民经济的支柱产业，可见在经济发展的过程中，房地产对实体经济的影响很大。

在资本市场中，随着房地产政策环境的实质性回暖，与房地产相关的行业板块，股票价格立马受到了提振。包括房地产、银行、家电、建材等行业，也是深受房地产政策环境回暖的影响，房地产市场的兴衰，对不少行业产生出积极的刺激影响。

虽然还贷压力减轻了、房地产政策环境好转了，但房地产市场要活跃起来，也并非一下子可以盘活起来。提振房地产市场的活跃度，归根到底还是要看经济增速的回升以及居民收入预期的提升。政策面已经开始频吹暖风，接下来就需要看市场真实需求的释放了。

与房子相比，股票的流动性更强、可操作性更大，但正因为这样，也导致很多投资者无法在股票市场中坚守长期持股的投资理念。相比之下，因房子的流动性不算很强，而且很多人把房子视为一辈子坚守的资产，反而更容易分享到房地产市场的长期增值成果。

与投资房产相比，投资股票更像是一种修行。可以从股票市场中获取20%左右的利润，可能是一种投资的本领，但要想从股票市场中获取数倍乃至数十倍的投资利润，那么更依赖于个人对公司的深刻理解能力以及投资的修行了。

假如拥有一定的闲置资金，在难寻优质资产的前提下，趁着房贷利率低迷实现刚需购房，也许是一种相对稳妥的投资行为。但是，现在的房地产市场已经不是十年前的房地产市场，未来十年大多数房产的增值能力大概率跑不赢过去十年的增值能力，购房只能想着居住，不要再幻想通过购房实现一夜暴富了。

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（责任编辑：周文凯）