储架式融资“开闸”，5家房企注册发行930亿元

  走进房企

  储架式融资“开闸”，5家房企注册发行930亿元

  龙光集团优化境内债务展期方案：缩短展期期限及修改利息支付

  融信拟于近日召开“20融信01”2022年第三次债券持有人会议

  云南城投补充回复上交所问询函：不存在高买低卖行为

  【1】自提出继续推进并扩大“第二支箭”后，房企储架式融资“开闸”。截至目前，已有5家房企意向、申请抑或是完成注册储架式注册发行，合计规模930亿元。其中，11月10日，交易商协会受理龙湖集团200亿元储架式注册发行，并于11月15日完成注册；11月14日、11月17日，交易商协会又接连受理了美的置业、新城控股各150亿元储架式注册发行。此外，万科向交易商协会表达了280亿元储架式注册发行意向，待履行内部股东大会决策程序后正式报送；同时，金地也向交易商协会递交了150亿元储架式注册发行申请。值得注意的是，“第二支箭”申请注册的企业与第一轮利用中债信用增进投资股份公司发债企业高度重合，龙湖集团、美的置业、新城控股多次出现在发债的名单中。

  【2】11月22日，据市场消息，龙光集团对其境内债券的展期方案进行了优化。在原有方案的基础上，将AB方案中对于已经展期的公司债券和ABS将展期至2026年8月，2024年8月起开始支付5%的本金，之后每季度偿付本金，总计分9笔付清。2024年11月、2025年2月、5月、8月和11月的5笔每次支付10%的本金，2026年2月、5月和8月的3笔分别支付15%的本金。C方案中对于尚未到期的存续债券和ABS将延长至2027年5月，从2025年6月开始，每季度偿付10%-15%的本金。对此，龙光集团将AB方案展期期限缩短了9个月，C组期限缩短了6个月。此外，展期后2023年的利息支付方案也有了优化。在展期后的第一年年末利息支付50%，6个月后支付50%。此前原定是在第一年年末支付20%利息，5个月后支付30%，12个月后支付50%。

  【3】11月22日，融信（福建）投资集团有限公司公告称，拟于11月28日召开2020年公司债券（第一期）（品种一）2022年第三次债券持有人会议。目前，发行人请求于2023年2月、2023年3月分别将本期债券截至2022年7月27日应付利息的16%、18%划转至登记托管机构指定的银行账户；本议案如经本次债券持有人会议通过，兑付日调整期间维持本期债券原有票面利率不变，兑付日调整期间新增利息，随每期本金偿付金额同时支付，利随本清。此外，若发行人未能于2022年10月将本期债券截至2022年7月27日剩余应付未付利息的16%划转至登记托管机构指定的银行账户，给予发行人自2022年10月31日起（含当日）60日的宽限期，该宽限期内《募集说明书》规定的违约事件不触发违约，若发行人在该宽限期内对本期债券到期本息进行了足额偿付或通过债券持有人会议予以豁免的，则不构成发行人对本期债券的违约。宽限期内不设罚息，按照本期债券票面利率继续支付利息（如有）。

  【4】11月22日，云南城投置业股份有限公司补充回复，于10月20日收到上海证券交易所下发的《关于对云南城投置业股份有限公司重大资产重组草案的问询函》称，已在云南产权交易所就拟转让的标的企业股权进行正式挂牌，经云南产权交易所组织交易，确定云南柏丰企业管理（集团）有限公司为云南东方柏丰投资有限责任公司51%股权的最高报价方，报价为25,000元；确定康旅集团下属全资子公司康源公司为昆明城海房地产开发有限公司100%的股权等其他13家标的企业股权的最高报价方，报价均为挂牌底价。标的公司评估价格合理，不存在高买低卖行为。此外，云南城投表示，控股股东康旅集团已经出具《关于参与竞买的补充承诺函》，承诺对于康源公司摘牌的标的企业股权，如其在收购后（工商变更完成后起算）的6个月内向与云南城投无关联第三方对外转让的，且对外转让价格高于本次交易中的收购价格，则康源公司应将对外转让价格与本次交易的收购价格的差额以现金补偿给云南城投。

相关知识

储架式融资“开闸”，5家房企注册发行930亿元
交易商协会：万科金地龙湖等5家房企披露930亿元储架式注册发行
万科拟报送280亿元储架式注册发行计划
交易商协会受理龙湖集团200亿元储架式注册发行
“第二支箭”首批受益房企出现 龙湖200亿元储架式注册发行受理
交易商协会受理龙湖200亿元储架式注册发行
龙湖：交易商协会受理200亿元储架式注册发行
交易商协会受理龙湖200亿储架式注册发行，多家房企正在沟通发债意向
交易商协会受理新城控股150亿元储架式注册发行
交易商协会受理美的置业150亿元储架式注册发行