资本圈 | 融创服务首日涨21.9% 恒大物业下周招股 福晟债务违约

赴港上市首日 融创服务收盘涨21.9%

11月19日，融创服务正式登陆港交所，收盘报14.14港元，涨幅21.90%，总市值424亿港元。

观点地产新媒体了解到，融创服务是近段时间上市物业股内融资额最大及首日表现最佳的物业股。11月17日，金科服务开盘价为46.05港元，较此前发行价上涨3.02%，收盘价44.7港元，与发行价持平。

此前第一服务控股开盘即破发，开盘价较发行价跌16.67%；世茂服务首日开盘价15.8港元，较发行价下跌4.82%；合景悠活开盘报价6.48港元，较发行价跌幅达17.87%。

根据过往报道，融创服务上市最终定价11.60港元，预计全球募集资金78.59亿港元。香港发售方面获10.42倍认购，国际发售方面获4.9倍认购。

公开招股前，融创服务已成功引入4名基石投资者总认购3.7亿美元；腾讯、IDG资本、高瓴资本及雪湖资本，分别认购1.5亿美元、1亿美元、6000万美元及6000万美元。

数据显示，截至2020年9月30日，融创服务合约建筑面积2.47亿平方米；在管建筑面积1.16亿平方米。2017-2019年，融创服务营业收入分别为11.12亿、18.42亿和28.27亿，营收复合增长率为59.5%，同期利润分别为0.43亿、0.98亿和2.7亿，年复合增长率为150.7%。

传融创房地产下月初发30亿公司债 利率5.8%-6.8%

11月19日，彭博援引知情人士消息称，融创房地产集团计划12月初非公开发行不超过30亿元人民币公司债，债券票面利率预设区间为5.80%-6.80%，期限2+2年。

观点地产新媒体早前报道，融创房地产集团有限公司一笔80亿元小公募公司债券于10月29日获得深交所通过，债券期限不超过7年（含7年）。债券承销商/管理人为华泰联合证券有限责任公司，中信证券(600030,股吧)股份有限公司，中信建投证券股份有限公司，中国国际金融股份有限公司，光大证券股份有限公司。

财务信息披露显示，截至2017年末、2018年末及2019年末，发行人资产负债率分别为91.90%、89.81%及86.47%。截至2020年10月底，发行人于上交所和深交所存续241.3亿元的公司债券，80亿元债券的募集资金用途为偿还公司债券或用于证监会和交易所允许的其他用途。

传恒大物业下周一开始招股 筹20亿至30亿美元

11月19日，据香港媒体引述市场消息指，中国恒大分拆的恒大物业，暂定于下周一(23日)起至下周四(26日)招股，料于12月2日上市，集资额介乎20亿至30亿美元。

报道引述保荐人农银国际的研究报告指，恒大物业的估值介乎1,292.5亿元至1,693.4亿元，相当于2021年预测市盈率33.4倍至43.8倍。

恒大物业已于日前通过上市聆讯，初步招股数据显示，截至今年6月30日，公司为1,354个项目提供物业管理服务、非业主增值服务及小区增值服务，总在管面积约2.54亿平方米，当中98.8%来自母公司中国恒大，约0.7%来自恒大合营公司。

绿地控股部分美元债券继续下跌 部分跌幅创纪录

11月19日，据媒体报道，绿地控股(600606,股吧)2024到期的利率为5.875%的美元债券下跌2.5至84.6，创出3月19日以来最大跌幅。此外，2025年到期利率7.25%的美元债下跌2.9至87.1，创历史最大跌幅。

此前一日，绿地控股2023年到期利率6.125%的美元债也出现下跌，每股跌1.9美分至92.1美分。

观点地产新媒体不完全统计，由绿地控股作为担保人的美元债，目前大致包括2021年到期利率7.125%票据，2021年到期利率5.250%票据，2022年到期利率6.750%票据，2023年到期利率5.900%票据，2024年到期利率5.875%票据等。

另据了解，11月19日，据相关媒体报道称，绿地方面对于打包出售231亿商办资产包一事再度回应称，被曝光的商办项目推荐书来自集团旗下“事业一部”的楼书，旗下员工把商办项目的资料汇总在一起，方便发给客户看，并非集团层面所为，也不是变卖资产的概念。

福晟集团未能按时支付“18福晟02”回售本金及利息 共计6.31亿

11月19日，据上交所消息，福建福晟集团发布公告称，未能按时支付“18福晟02”回售本金及债券利息。

据观点地产新媒体了解，该公司债为福建福晟集团有限公司公开发行2018年公司债券（第一期）品种二，债券简称“18福晟02”，发行规模10亿元，本期债券期限为3年。

公告指出，福建福晟集团应于2020年11月19日支付“18福晟02”已登记回售的债券本金及2019年11月19日至2020年11月18日期间的债券利息。截至“18福晟02”撤销回售登记截止日，已登记回售本金共计5.52亿元，福建福晟集团应于2020年11月19日支付“18福晟02”的本金及利息共计6.31亿元。截至本公告出具日，尚未支付“18福晟02”利息及回售本金。

公告显示，自本公告出具之日起，“18福晟02”、“18福晟03”、“19福晟01”、“19福晟02”将在固定收益证券综合电子平台停牌。

福晟集团表示，将积极筹措资金，争取尽早完成债券本金及利息的支付。

蛋壳公寓股价再暴涨90.42% 传被我爱我家(000560,股吧)收购

美东时间11月18日，蛋壳公寓继续高开，盘中最高达4.99美元，至收盘时为4.57美元，单日涨幅90.42%。

观点地产新媒体了解，这已经是蛋壳公寓连续两个交易日暴涨，美东时间11月17日，蛋壳公寓股价大幅走高，逆势上涨超70%，盘中一度涨超90%。

市场盛传我爱我家将收购处于风波中的蛋壳公寓，但11月18日有媒体报道称，我爱我家方面表示，“目前没有接到相关的通知”。

另据媒体报道，11月16日起，包括北上广深在内的全国多地蛋壳公寓办公区域开始出现大规模解约维权事件。北京市住建委方面回应，已经针对蛋壳公寓成立了专办小组，希望能平稳解决此事，后续处理方案会及时公布。

华夏幸福再发20亿永续债 另引入金茂、美的开发南京项目

华夏幸福基业股份有限公司11月19日傍晚发布两则公告，一是拟发20亿元永续债融资，二是拉来金茂、美的合作开发建设南京江宁区的NO.2020G81地块。

永续债融资公告显示，华夏幸福(600340,股吧)拟向西部信托有限公司（简称“西部信托”）进行永续债融资，金额不超过20亿元人民币，投资期限为无固定期限。本次信托计划的资金将用于公司产业新城原材料采购、运营维护。

该融资交易拟由西部信托发起设立“西部信托·江城7号集合资金信托计划”（简称“信托计划”），以信托计划项下委托资金向公司进行永续债权投资，金额为不超过20亿元人民币，投资期限为无固定期限。

此外，该永续债权投资期限为无固定期限。初始投资期限为18个月，初始投资期限届满后每1年为一个延续投资期限。

利率方面，初始投资期限内的利率为8.5%/年；初始投资期限和每个延续投资期限届满后的次日起（含当日），利率即应按照约定发生重置，每次重置后的利率应在前一个投资期限内最后一个核算期所适用的年利率的基础上增加200个基点（即2%），以此类推，至多重置三次。

华夏幸福表示，根据财政部发布的《永续债相关会计处理的规定》等相关规定，公司拟将西部信托的本次投资作为权益工具计入公司所有者权益。本次交易有利于公司拓宽融资渠道，增强现金流的稳定性，优化公司资产负债结构。

据观点地产新媒体了解，华夏幸福有较多永续债发行经验，在9月30日，其还宣布拟向深圳平安汇通投资管理有限公司进行永续债融资，金额不超过10亿元人民币，投资期限为无固定期限，按季度付息，用于下属公司产业新城项目的开发建设。

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