7.6 万股东苦等 4 年,深深房 A 终止筹划重大资产重组

深深房 A 终于要复牌了！

11 月 8 日晚间，深深房 A 发布公告称，中国恒大决议终止与深深房的重组计划，深深房将于 11 月 9 日正式复牌。值得一提的是，深深房 A 自 2016 年 9 月 13 日停牌至今。

截至 9 月 30 日，深深房 A（000029）A 股户数高达 76444 户，这意味着他们已经苦等 4 年多时间。

将于 11 月 9 日开市起复牌

公司公告称，2020 年 11 月 8 日召开第七届董事会第五十七次会议，审议通过《关于终止筹划重大资产重组事项的议案》，公司董事会同意终止本次重大资产重组事项，公司股票将于 2020 年 11 月 9 日开市起复牌。

公告表示，本次重组自启动以来，公司与交易对方就相关事宜进行了协商探讨，会同相关各方推动本次重组工作，聘请了独立财务顾问、审计、评估、律师事务所等中介机构开展对标的公司的尽职调查、审计、评估等工作，并就本次交易的重要事项与交易对方进行沟通。期间，公司及时履行了本次重组所需的决策程序和信息披露义务。

公司称，在推进本次交易期间，积极组织相关各方、各中介机构推进本次交易各项工作。基于目前市场环境等原因，现阶段继续推进重大资产重组的条件尚不成熟，为切实维护公司及全体股东利益，经公司审慎研究并与交易各方友好协商，公司决定终止本次交易事项。公司将积极协调控股股东在战略、资本、管理等方面继续为公司提供支持，保障公司生产经营稳定和可持续发展。

公司终止本次重大资产重组是审慎研究后做出的决定，本次交易终止后，公司原签订的《关于重组上市的合作协议》及补充协议解除。目前公司经营情况正常，终止本次交易事项对公司现有生产经营活动和战略发展不会产生重大不利影响。

恒大公告：终止与深深房的重组计划

与此同时，中国恒大最新公告披露称，1300 亿人民币战略投资者中，863 亿人民币战略投资者此前已签订补充协议，同意不要求进行回购并继续持有恒大地产权益；357 亿人民币战略投资者亦已商谈完毕，即将签订补充协议，50 亿人民币战略投资者由于涉及其自身大股东的资产重组，正在商谈，剩余 30 亿人民币战略投资者的本金本集团已支付，即将回购。

据公开资料显示，恒大地产与深深房的重组事宜，最早发轫于 2016 年 9 月 14 日。彼时，深深房 A 公告称：正在筹划的重大事项，即第三方企业通过资产置换或股权受让等方式入主深深房 A。该公司股票于随即停牌等待进一步进展。

此后的 2016 年 10 月 3 日，恒大亦在港交所发布公告称，深深房、深投控与标的公司恒大地产及其股东凯隆置业（中国恒大下属企业）就重大资产重组签署合作协议。

依据该合作协议，深深房以发行 A 股股份或支付现金的方式购买恒大地产 100% 股权。在交易完成后，恒大地产股东凯隆置业将成为深深房的控股股东，而恒大地产也将通过是次交易完成 A 股上市。

最初的时候，该项重组工作的推进颇为顺利。2017 年 1 月 25 日，中国恒大宣布已经收到了联交所对建议分拆的原则上批准，这也意味着恒大重组深深房回归 A 股的进程又向前推进了一步。

与此同时，恒大紧锣密鼓展开了一系列引入战略投资者的工作，以达到稀释恒大集团在恒大地产中的股权占比，以符合相关上市条款的要求。

2017 年 1 月 2 日，首轮战投落地，总金额 300 亿；此后的第二轮和第三轮引战分别发生在当年 6 月 1 日和 11 月 6 日，包括中信、山东高速、深业集团、苏宁、中融等特大型国有企业集团及民营企业，均成为恒大地产的股东。

三轮增资完成后，战略投资者合计向恒大地产投入人民币 1300 亿元资本金，共获得恒大地产扩大股权后约 36.54% 权益，而原来持有恒大地产 100% 权益的凯隆置业（恒大中国全资子公司）的持股比例下降至 63.46% 权益，恒大地产将继续为恒大集团的附属公司。

鉴于当时对回 A 成功拥有较强信心，恒大在为地产集团引战时设置的对赌条款，预设的重组的时间周期为 3 年，及 2020 年初完成回 A 计划，此后又顺延一年至 2021 年初。

同时，恒大地产向战略投资人承诺，公司在 2018 年、2019 年及 2020 年之三个财政年度净利润 ( 扣除非经常性损益 ) 将分别不得少于人民币 500 亿元、人民币 550 亿元及人民币 600 亿元。三年合计盈利总额 1650 亿，且每年分红比例高达 68%。

根据最早的引战合约，如果在约定时间内完成重组，战投投资人有权要求凯隆置业及恒大集团董事局主席许家印回购相应股权，或者由凯隆置业无偿向战略投资者转让部分恒大地产股份。

对此，恒大已于今年 9 月与绝大部分战略投资人重新达成协议。该集团于 9 月 29 日发布公告称，恒大地产与 1300 亿战投中的 863 亿战投签订补充协议，战投同意转为普通股权长期持有，且股权比例保持不变。剩余的 437 亿战投中，恒大已与 155 亿战投商谈完毕，目前正在办理手续，282 亿战投正在商谈中。

而在 11 月 8 日晚间最新公告中，恒大再度提及剩余战投资金的安排情况：其中，357 亿人民币战略投资者亦已商谈完毕，即将签订补充协议；50 亿人民币战略投资者由于涉及其自身大股东的资产重组，正在商谈；剩余 30 亿人民币战略投资者的本金本集团已支付，即将回购。

此举意味着，恒大原本需要在 2021 年 1 月 31 日前履行的 1300 亿战略投资的回购义务，绝大部分已经 " 一笔勾销 " 了。同时，恒大地产的四年回 A 之路也正式终结。

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