万亿信用卡套现内幕曝光，房价拐点出现！

来源：房产装修家居资讯时间：2020-10-10 19:50

近日《财新》刊登了一篇名为《万亿信用卡套现江湖风云》的文章，首次披露了我国信用卡套现的规模达到上万亿的情况。

文章引用业内人士的话说：“几乎所有第三方支付机构都做线下信用卡套现，套现交易量至少占线下支付交易的70%，这是业内公开的秘密。”

文章指出，2019年末的信用卡交易总额40万亿，套现比例约占5% ，那么也就是有2万亿。而2019年我国的GDP总值约为100亿，相当于信用卡套现贡献了2%的GDP。据预测，2020年我国的GDP增长约3.1%，如果套现规模不变，扣除2%，那实际经济增长率仅为1.1% ！

文章披露的事实，已经不是用震惊二字能够形容的了。实体经济到底处于一种什么样的状况，之前国家和公众掌握的经济数据都有可能被严重高估！

信用卡套现与房地产市场又有什么样的关系呢？

2015年以来，深圳房价一直是全国房价的领头羊，无论政府如何调控，深圳房价都丝毫没有下跌的迹象，最多是喘口气，然后继续上涨。

很多人分析了很多原因：收入比、租售比、供求比，全部解释不了深圳房价凶猛的涨幅。深圳房价似乎已经成为现代经济学无法解释之迷！

但事出反常必有妖。深圳房价的『妖』，就是信用卡套现！

之前PLUS讲到过，深圳房价高企的重要的原因就是杠杆率，深圳的房产已经过度金融化。《财新》的文章，为我们揭开了更为隐秘的一角。

信用卡套刷的具体操作手法是：

每个人（或家庭），先通过各种渠道，办理各大银行的信用卡。然后，先用A卡套出现金，次月再通过B卡套现，来偿还A卡这月额度，下月再通过C卡套现，来偿还B卡这个月的额度。反复操作，循环往复。

以每张卡额度10万为例，ABC三张卡，至少可以产生20万的不用真正归还银行可持续现金流。

随着第三方支付的大量应用，套现成本从每笔套现总额的1%，下降到了0.05%。通过信用卡套现，无中生有，产生了大量的现金流。持有的信用卡数量越多，获得的授信额度越高，产生的现金流就越大。

而信用卡的申请和额度授予规则，往往只看使用人是否能及时还款，以及日常刷卡总金额等因素，并不深究持卡人的实际经济收入以及资金使用情况，这使得套现的信用卡申请人，往往更容易开卡，也更容易申请到更高的授信额度。

实际上，信用卡套现产生的现金流，大部分进入了房地产市场。

据PLUS了解，深圳的部分炒家，申请了数十张的信用卡，每张卡编号管理，每月按时刷卡套现，一方面保证每张卡都能及时偿还，保持良好信用评级。另外一方面就是套取了大量的资金用于炒房。

这就是民间常说的十个杯子九个盖的游戏，游戏疯狂的时候，十个杯子甚至只有六个盖。

套现只是炒家获得现金的一个手法，其他常见的手法还有高评高贷，再抵押贷款，装修贷、消费贷、企业代等多种途径获得资金。这些炒家，每个手上有十几套房只是普通水平，少数高手，获利甚至超过10亿。

套现炒房的游戏要一直玩下去有两个重要的条件：

一是房价不断上涨。只要房价一直上涨，炒家就可以持续获得资金，最不济也可以套现手里的少量房子来归还银行贷款，以缓解可能出现的现金流短缺。

第二个方式就是通过办理尽可能多的信用卡，或不断提高自己的授信额度，或多渠道获得贷款等金融手段，来获得源源不断的资金。

这两个条件简单来讲就是：房价上涨，提高信用额度；无限信用额度，助推房价上涨。从深圳目前的情况来看，这两个因素是互为因果的。

一切都是这么完美！然而问题出现了：房价会一直上涨，还是资金真是无限量供应？

这一模式的危机在于，房价一旦下跌或甚至只是上涨乏力，就会引发抛售或资金链断裂。另外一方面，没有持续的资金进入，房价的不断上涨，就无以为继。

深圳目前的房价水平，热点区域一套100平米普通住宅，总价已超过1000万的水平，这样的价格水平，已经不是普通人正常的经济收入能够负担和维持的了。因此，一旦没有了无限信用，或房价不再继续大幅上涨，深圳的炒房游戏随时就会结束。

随着《财新》报道的面世，监管机构一定会重视信用卡套现这个可能会触发系统性金融风险的问题，对支渠道以及套现刷卡的整顿和打击，只是一个时间问题。

但是，从我国的实际情况来看，信用卡套现行为并不会因为监管机构的整顿而彻底消失，仍然会以各种变相的方式存在较长的时间，但从规模以及总额上一定会逐步缩小，直到无法左右影响房价的水平。

离开了这么大量的资金支撑，深圳以及全国的房价，必然会出现重心逐步下移的情况。结合今年三季度以来，监管层更多地动用金融手段（房企三条红线、限制涉房贷款规模等）对房地产行业以及房价进行调控的情况来看，持续了近20年房价不断走高的趋势，正在发生根本性的变化。

也许有人会说深圳经济增长强劲，才是深圳是房价上涨的主要原因。但稍微有点经济学常识的人都明白：深圳近年来不到8%的经济增幅，是无法支撑深圳房价每年20%涨幅的。

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（责任编辑：岳权利 HN152）