楼市：一个信号！

来源：房产装修家居资讯时间：2020-09-29 07:00

　　据21世纪经济报道：

　　9月27日，三位银行业人士向记者表示，有大行收到通知，监管机构近期要求大型商业银行压降、控制个人住房按揭贷款等房地产贷款规模。一位大行人士表示，监管年初就有要求，本年度新增涉房贷款不能超过全部新增贷款的一定比例，这一比例或为30%左右，但未见到发文。

　　另一城商行人士表示，央行要求大行压低按揭贷款等房地产贷款余额，但未见到相关发文。但也有另一家大行总行人士表示，该行内部讨论了信贷规模，但对贷款结构暂无有新的要求。

　　目前21世纪经济报道的这个消息获得多个主流媒体的转载，但截至发稿，未得到官方的正式证实。

　　央行数据显示：8月份人民币贷款增加1.28万亿元，其中，住户部门贷款增加8415亿元，占比78.12%。而上半年新增住户部门贷款只占到新增人民币贷款的29.44%。

　　可以看出，居民房贷比是在上升的。住户部门贷款主要是居民在银行的贷款，一般而言，居民贷款主要用来买房，也有用来买车或消费，但绝大部分是买房，所以房贷对新增贷款的贡献是蛮大的。

　　年初疫情之后，市场的流动性增加，一些资金进入楼市，导致一些城市楼市回暖甚至过热。

　　7月份以后，我国控制住了疫情，经济也开始有了显著复苏。所以国内的金融政策和房地产政策开始收紧。

　　表现在央行连续5个月未见降息，而且MLF和逆回购操作的规模相对年内大幅降低，一些城市开始收紧限购、限贷、限售。

　　在央行连续5个月未见降息的效应之下，市场利率开始有回升。

　　央行数据显示：8月份同业拆借加权平均利率为2.04%，比上月高0.14个百分点；质押式回购加权平均利率为2.06%，比上月高0.15个百分点。

　　然而有意思的是，在这种情况下，房贷利率还在下降。据Wind数据，8月全国首套及二套房利率连续第九个月下行。其中二套房贷接近2016年上半年的水平

　　很多人感觉奇怪，在这样的情况下，为什么房贷利率却还在下降呢？

　　我之前给大家分析过：

　　房贷利率之所以还在下降，那是因为它不仅受政策利率影响，银行在其中也有比较灵活调动的空间。现如今新的房贷利率公式是：

　　贷款利率=5年期LPR利率+政策加点+商业银行加点（可正可负）

　　也就是说即便政策利率没有下调，甚至收紧，但银行仍可以通“让利”的方式让贷款利率下调。

　　为什么让利？因为房贷资产最优质，违约率最低，收益最稳定。

　　但是楼市政策整体收紧的背景下，如果房贷利率持续下跌或银行资金过多进行楼市就会影响整体调控的效果。所以，若国家在这时候出手调控房贷也不意外。

　　如果涉房贷款不能超过30%会有什么影响呢？

　　据《21世纪经济报道》记者记者测算，若新增房地产贷款占比降至30%，该比例水平大致相当于2015年房地产去库存政策推出之前的比例水平。

　　部分银行反馈个人按揭贷款额度紧张，已有银行呼吁客户办理房贷提早还款业务，以腾挪房贷额度。

　　一般而言，到了年底，银行房贷额度会紧张，现在若消息属实，那么今年最后三个月，银行房贷额度将会紧张，利率也很难再继续下行。

　　监管层收紧房贷的目的一是避免资金脱实向虚，9月28日，央行货币政策委员会2020年第三季度例会提到：引导金融机构加大对实体经济的支持力度，补短板、锻长板，确保新增融资重点流向制造业、中小微企业。二是避免居民负债率过快上升，从而降低宏观杠杆率。

　　此前，监管层对房企也划出了“三道红线”，对房企降负债提前明确要求，可说从房贷，到银行、再到购房者，一次对楼市的全面监管或已经到来。短期内（未来3个月），房贷的成本可能将变大，房贷的难度也变高，申请房贷也可能等更长的时间。

　　对楼市来说，苦日子将来临。对未购房者来说，则是一个利好，因为你不用太担心楼市过快上涨，给你留出更多的买房时间和空间。

本文首发于微信公众号：小白读财经。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

（责任编辑：冉笑宇）